Private ekvity jako trend budoucnosti

Rostoucí investiční gramotnost majetných investorů se nejvýrazněji projevuje ve zvyšujícím se zájmu o private equity (PE).

Investoři hledají příležitosti mimo veřejné trhy, kde vysoká konkurence tlačí valuace vzhůru. A právě takové jsou investice do neveřejně obchodovaných firem, které často nabízí možnost vstupu do rychle rostoucích či specializovaných sektorů (např. technologií, biotechnologií, AI, energetiky či zdravotnictví). Nejsou na burze snadno dostupné a často pracují s trendy teprve čekajícími na širší tržní ocenění. V době geopolitické nejistoty díky nižší volatilitě a slabší cykličnosti představují účinný nástroj diverzifikace. Velmi silnou motivací investovat do tohoto segmentu je také touha podílet se na růstu a úspěchu daných firem.

Přibližně čtvrtina českých dolarových milionářů uvádí, že PE investice byly v uplynulém roce jedním z hlavních motorů růstu jejich majetku. Dá se předpokládat, že v tomto trendu budou i nadále pokračovat, stejně tak jako jejich zahraniční kolegové. Podle průzkumu Bank of America se mladší bohatí investoři domnívají, že pro dosažení nadprůměrných výnosů už nestačí spoléhat výhradně na tradiční akcie a dluhopisy, a stále více obracejí pozornost k alternativám, zejména k private ekvity.

Zatímco akcie jsou v Česku v meziročním srovnání na stejné pozici, tak od investic do soukromých firem očekává zajímavé zhodnocení 1,5krát více respondentů než před rokem. Stejná očekávání v meziročním srovnání mají čeští dolaroví milionáři u stavebních pozemků či rezidenčních nemovitostí. Lehce si u nich polepšily investice do startupů, zlato a kryptoměny, i když i když v názoru na ně se neshodnou. Naopak pokles v očekávání zhodnocení zcela logicky zaznamenaly korporátní dluhopisy. Slovenští dolaroví milionáři mají vyšší očekávání od akcií, zlata a kryptoměn.